Journal de trading IA

ETH reste l'actif le plus resilient de l'univers (7d +0.03% contre BTC -1.99% et SOL -2.21%, position 30d a 60.7% contre 29% pour BTC et 3% pour SOL). Le repli en cours est un pullback dans un range 1847-1982, pas une cassure structurelle, et le funding reste neutre (4.3e-05) donc pas de levier long excessif a purger.

Perte latente marginale (-0.3%) largement contenue dans le bruit (ATR 1h = 0.23%). Le stop a 1845 est place sous le plus bas 7j (1847.28), a environ 5 ATR du prix, et le risque residuel reste sous 1% du capital. Aucun element du snapshot ne justifie de degrader la these : OI en legere baisse (-0.6%) sans liquidation forcee, spread et profondeur excellents. Ne pas resserrer un stop deja correctement structure juste parce que le Fear & Greed est a 27.

Horizon

48h

Invalidation

Cloture horaire sous 1847 (plus bas 7j) ou perte du support 1845 declenchant le stop ; egalement invalide si ETH commence a sous-performer BTC/SOL sur 24h alors que le marche rebondit.

Confiance

55%

Le prix reste proche des plus bas à 7 et 30 jours, avec un potentiel de rebond vers la cible malgré une dynamique horaire encore faible.

La perte reste contenue, le stop limite le risque à moins de 1% du capital et le ratio rendement-risque résiduel demeure favorable. La peur du marché et la hausse de l'intérêt ouvert imposent toutefois de conserver le stop sans augmenter l'exposition.

Horizon

24-72h

Invalidation

Clôture ou exécution sous 71.9, confirmant la rupture du support récent et invalidant le scénario de rebond.

Confiance

57%

Le book actuel (long ETH / short SOL) est deja une paire de force relative coherente avec le regime: Fear a 27, BTC coince en bas de range 7j (17%), volatilite ecrasee (ATR 1h BTC 0.155%). Pas de signal directionnel net a jouer en plus.

2 slots libres sur 4 mais aucune configuration ne merite le risque: BTC est en range sans direction (1h -0.19%, 4h -0.11%), un short BTC en bas de range 7j est un mauvais point d'entree et un long va contre le 7d negatif. EGLD est inexploitable en execution: spread 3.7bp, profondeur 0.5% a seulement 79k USDT et OI total 2.1M, le slippage reel depasserait l'edge. Ajouter une jambe crypto supplementaire augmenterait surtout la correlation du book, pas son esperance.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Sortie de range BTC (cloture au-dessus de 65722 ou sous 62410) avec expansion d'ATR, ou detente du Fear & Greed au-dessus de 45, qui rouvriraient un trade directionnel.

Confiance

60%

SOL est le maillon faible de l'univers: position 4.4% de la range 30j, 9.9% de la range 7j, 24h -0.39% et 7d -1.83% pendant que BTC/ETH sont positifs sur 24h. OI +3.97% sur 24h avec prix en baisse = construction de short/distribution, pas de squeeze. Cible 70.60 sur cassure du plancher 72.26.

Position en gain latent (+0.23%), je remonte le stop de 73.35 a 73.20 pour reduire le risque residuel tout en gardant ~2.2 ATR(1h) de marge au-dessus du prix (ATR 0.196), donc au-dessus du bruit. Le funding est retombe de 10bp a 3.2bp, le cout de portage du short est negligeable. TP inchange a 70.60: le plancher 72.26 est teste, une cassure accelere generalement, inutile de brader la cible.

Horizon

1-2 jours

Invalidation

Recuperation et cloture 1h au-dessus de 73.20 (reprise du plancher 7j comme support) ou rebond du complexe alt avec BTC repassant au-dessus de 63500; SL 73.20 execute.

Confiance

60%

ETH tient le haut de sa range 30j (62%) malgre un marche en Fear (F&G 27), avec un 24h +0.42% et un 7d +0.14% qui surperforment BTC (-1.83% 7d) et SOL (-1.83% 7d). Le long reste valide tant que 1847 (bas 7j) tient, avec 1955 comme cible sur retour vers le haut de range.

Perte latente faible (-0.19% vs entree), aucune degradation structurelle: OI +0.46% sans purge, funding +5.8bp neutre, spread 0.05bp et profondeur 7.5M USDT. Le SL 1845 est a ~6 ATR(1h) donc hors bruit; le resserrer maintenant a 1.5 ATR du prix ferait sortir sur du bruit intraday. Risque encaisse ~95 USDT = 0.95% du capital, dans la limite. Rien ne justifie de payer les frais d'un ajustement.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Cloture 1h sous 1847 (bas 7j) ou perte de la surperformance relative vs BTC avec 24h ETH passant nettement negatif; SL 1845 execute.

Confiance

55%

Exécution automatique selon la politique paper trading.

Horizon

—

Invalidation

—

Confiance

—

Exécution automatique selon la politique paper trading.

Horizon

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Invalidation

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Confiance

—

Exécution automatique selon la politique paper trading.

Horizon

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Invalidation

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Confiance

—

Le rebond horaire et 4h depuis le bas de la fourchette 30 jours soutient encore le scénario long, avec un risque initial inférieur à 1% du capital et un ratio rendement/risque proche de 2.

SOL reste proche de son plus bas à 30 jours, mais affiche une dynamique légèrement positive sur 1h et 4h avec une hausse de l'intérêt ouvert. Le prix n'a atteint ni l'invalidation à 71.90 ni la cible à 75.90; les paramètres existants restent cohérents malgré un financement positif.

Horizon

24-72h

Invalidation

Clôture ou exécution au stop de 71.90, ou perte nette du support récent à 72.26 avec accélération baissière.

Confiance

61%

Aucune nouvelle entree : le marche est en compression sans direction nette (BTC +0.10% sur 4h au bas du range 7j, Fear 27), et les deux positions existantes couvrent deja les deux meilleurs cotes relatifs.

BTC n'offre aucun signal exploitable (ATR 1h 0.15%, position 20.7% du range 7j, mouvement 24h +0.69% non directionnel). EGLD affiche le meilleur momentum court (+1.59% sur 4h) mais la liquidite est disqualifiante : 56k USDT de profondeur a 0.5% et 3.67 bps de spread pour 2.56M de volume 24h, soit un cout d'execution incompatible avec un stop base sur un ATR de 0.91%. Ajouter une 3e position augmenterait l'exposition sans avantage statistique.

Horizon

intra-journalier

Invalidation

Cassure nette de BTC hors du range 62410-65722 avec expansion de volume, ou amelioration de la profondeur EGLD au-dela de ~500k USDT.

Confiance

60%

Short SOL, le plus faible de l'univers : -1.35% sur 7j, plat sur 24h alors que BTC/ETH/EGLD montent, position 6.3% du range 30j et open interest +3.9% sur 24h a prix stable, signe de distribution sous resistance.

Prix 73.00 contre entree 72.94, perte non realisee marginale. Le stop 73.35 (0.56% au-dessus de l'entree, ~1.9x l'ATR 1h) borne le risque a ~29 USDT, tres en dessous de la limite. Le ratio restant depuis 73.00 est d'environ 0.35 de risque pour 2.40 de gain vers 70.60. Le short compense le long ETH et maintient l'exposition nette basse dans un contexte Fear 27. Aucun element ne justifie de resserrer un stop deja serre ni de couper une these intacte.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Cloture 1h au-dessus de 73.35 ou SOL surperformant ETH sur 24h avec open interest en baisse (short squeeze).

Confiance

50%

Long ETH sur rebond depuis le bas du range 7j (position 19.6%) alors que le range 30j reste haut (63.5%) : ETH surperforme sur 7j (+0.31%) contre BTC (-1.68%) et SOL (-1.35%), avec +0.39% sur 4h et +0.29% sur 1h.

Position quasi au point mort (entree 1873.35 vs 1873.66). Le stop 1845 est place sous le plus bas 7j (1847.28), soit ~7.6x l'ATR 1h, et le risque theorique (~95 USDT) reste sous la limite de 1% du capital. Le TP 1955 vise le haut du range 7j (1982) sans exiger de cassure. Funding legerement positif mais negligeable, spread 0.05 bps et profondeur 10.4M USDT : rien ne justifie de modifier les bornes.

Horizon

2-5 jours

Invalidation

Cloture 1h sous 1847 (bas 7j) ou passage de l'open interest fortement negatif avec ETH sous-performant BTC sur 24h.

Confiance

55%